Оценка стоимости предприятия, бизнеса
Экономическая оценка стоимости бизнеса — это процесс определения наиболее вероятной расчётной величины, которая является денежным выражением экономических выгод от предпринимательской деятельности организации. В соответствии с Федеральным стандартом оценки «Оценка бизнеса (ФСО № 8)» под бизнесом понимается предпринимательская деятельность организации, направленная на извлечение экономических выгод. Оценка стоимости бизнеса может осуществляться как в досудебном порядке, так и в рамках судебных разбирательств.
Индивидуальный подход и высокий уровень клиентского сервиса!
Почему нам можно доверить экономическую оценку стоимости бизнеса?
Основные объекты и методы оценки стоимости бизнеса
Выделяются три базовых подхода к расчёту оценки стоимости бизнеса, в рамках которых применяются различные методы:
01
Затратный подход основывается на определении стоимости чистых активов организации за вычетом её обязательств. В его составе применяются методы чистых активов и ликвидационной стоимости;
02
Доходный подход базируется на прогнозировании будущих доходов от деятельности бизнеса. В рамках данного подхода используются методы прямой капитализации дохода и дисконтирования денежных потоков.
03
Сравнительный подход предполагает анализ рыночных данных по сопоставимым объектам. При его реализации применяются методы ценовых мультипликаторов, а также информация о совершённых сделках с аналогичными предприятиями.
Доставка заключения ЗА НАШ СЧЕТ при заказе с сайта!
Оставьте заявку на первичную консультацию и расчет стоимости прямо сейчас, и получите заключение эксперта по сниженной цене
Остались вопросы?
Оставьте свой вопрос прямо сейчас, и наши менеджеры с Вами свяжутся в ближайшее время для его решения!
Финансовая оценка стоимости бизнеса
Выбор конкретного метода (или их совокупности) для расчета оценки стоимости бизнеса определяется целью оценки. Так, при отчуждении бизнеса преимущественно используются сравнительный и доходный подходы, при ликвидации — затратный подход, а при судебном оспаривании стоимости допускается применение комплексного сочетания различных методов оценки.
Также важно подчеркнуть, что объекты оценки стоимости бизнеса включают:
- Акции и доли в уставном капитале организаций;
- Паи в паевых фондах кооперативов;
- Имущественный комплекс действующей организации;
- Обособленные имущественные элементы в составе бизнеса (например, цех, торговая точка и иные структурные подразделения).
Оценка стоимости предприятия бизнеса может осуществляться как в отношении юридического лица в целом, так и в отношении его отдельной части, включая выделенные структурные подразделения, например при их обособлении или реорганизации.
Практическое применение оценки стоимости бизнеса охватывает следующие случаи:
- Совершение сделок купли-продажи предприятия либо пакетов акций (долей участия);
- Проведение реорганизационных процедур, включая слияние, присоединение, разделение и выделение;
- Выкуп акций (долей) у миноритарных участников общества;
- Разрешение судебных споров, связанных с определением стоимости имущества и бизнеса;
- Цели страхования имущественных интересов;
- Предоставление обеспечения по обязательствам, в том числе при ипотечном кредитовании под залог активов;
- Определение налоговой базы, в том числе при совершении сделок с долями участия в уставном капитале.
В каждом из указанных случаев составляется отчет об оценке стоимости бизнеса, являющийся документом, имеющим юридическое значение. Данный отчёт представляет собой документально обоснованный результат определения рыночной стоимости объекта оценки, выполненный оценщиком в соответствии с применимыми стандартами оценки. В отчёте отражаются применённые подходы, методики расчёта и полученные итоговые результаты.
Как проходит процедура оценки стоимости бизнеса?
В рамках проведения оценки оценщик осуществляет следующие действия:
- Изучает предоставленные заказчиком документы и исходную информацию об объекте оценки;
- При необходимости проводит осмотр объекта оценки;
- Анализирует рынок соответствующего сегмента, а также внешние экономические факторы, влияющие на стоимость;
- Выбирает и применяет подходы и методы оценки, соответствующие цели оценки и характеру объекта;
- Выполняет необходимые расчёты;
- Формирует итоговый отчёт об оценке.
Кроме того, финансовая оценка стоимости бизнеса включает анализ имущественного комплекса организации, включая материальные и нематериальные активы, а также исследование денежных потоков и факторов риска, оказывающих влияние на стоимость в рамках применяемого подхода.
Самостоятельное определение стоимости бизнеса без привлечения квалифицированного оценщика, как правило, является неэффективным, поскольку может привести к искажению результатов оценки либо снижению обоснованности выводов.
К типичным ошибкам относятся:
- Неполнота предоставленного пакета документов;
- Некорректное определение цели оценки;
- Выбор неподходящих подходов и методов оценки;
- Игнорирование отраслевых и рыночных особенностей объекта оценки.
Указанные недостатки могут повлиять на корректность и обоснованность итоговых результатов оценки. В связи с этим возникает необходимость в проведении профессиональной оценка стоимости бизнеса, цена которой определяется совокупностью различных факторов. Как правило, на стоимость влияют масштаб компании, отраслевая принадлежность, сложность структуры активов, а также срочность выполнения работ и объём подготовляемой отчётности.
Обратитесь в нашу компанию для проведения оценки стоимости бизнеса. Мы осуществляем выполнение расчетов различной степени сложности в сжатые сроки, обеспечивая их соответствие требованиям действующего законодательства и применимым стандартам оценки. Свяжитесь с нами, чтобы обсудить вашу задачу и сроки выполнения.